FACEBOOK, INC.
CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME
(In millions, except per share amounts)
Year Ended December 31,
2012
2011
2010
Revenue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
$5,089
$3,711
$1,974
Costs and expenses:
Cost of revenue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,364
860
493
Research and development . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,399
388
144
Marketing and sales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
896
393
167
General and administrative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
892
314
138
Total costs and expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,551
1,955
942
Income from operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
538
1,756
1,032
Interest and other income (expense), net:
Interest expense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
(51)
(42)
(22)
Other income (expense), net . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7
(19)
(2)
Income before provision for income taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
494
1,695
1,008
Provision for income taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
441
695
402
Net income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
$
53
$1,000
$ 606
Less: Net income attributable to participating securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21
332
234
Net income attributable to Class A and Class B common stockholders . . . . . . . . .
$
32
$ 668
$ 372
Earnings per share attributable to Class A and Class B common stockholders:
Basic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
$ 0.02
$ 0.52
$ 0.34
Diluted . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
$ 0.01
$ 0.46
$ 0.28
Weighted average shares used to compute earnings per share attributable to
Class A and Class B common stockholders:
Basic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2,006
1,294
1,107
Diluted . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2,166
1,508
1,414
Share-based compensation expense included in costs and expenses:
Cost of revenue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
$
88
$
9
$
--
Research and development . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
843
114
9
Marketing and sales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
306
37
2
General and administrative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
335
57
9
Total share-based compensation expense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
$1,572
$ 217
$
20
See Accompanying Notes to Consolidated Financial Statements.
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